Защо борсите за криптовалути предпочитат търговията с фючърси

Криптовалутният пазар еволюира от нишова любопитност в глобална финансова сила. В центъра на тази трансформация стоят борсите за криптовалути, които функционират като основни пазари за покупка, продажба и търговия с цифрови активи. Докато повечето потребители са запознати с моменталните транзакции на спот търговията, по-изгодна възможност за борсите предоставя търговията с фючърси. Тази статия разглежда защо търговията с фючърси е ключова за борсите, предлагайки значителен потенциал за приходи и ясна пътека за бизнесите, целящи глобално разширение.

Спот срещу фючърси: Основи на търговията

За да разберем защо търговията с фючърси е толкова печеливша за борсите, е важно да разгледаме основните разлики между спот и фючърсна търговия. Спот търговията е най-простата форма на търговия с криптовалути, която включва покупка или продажба на самата криптовалута на текущата пазарна цена за незабавна доставка. Транзакцията се урежда моментално и вие придобивате директно собственост върху актива. Спот пазарите са идеални за инвеститори, които желаят да държат криптовалути за дълъг срок или да ги използват за транзакции.

От друга страна, търговията с фючърси включва договори за покупка или продажба на криптовалута на предварително определена цена на конкретна бъдеща дата. Тук не търгувате с реалния актив, а с договор, чиято стойност произтича от основния актив. Привлекателността на търговията с фючърси се основава на три ключови фактора:
– **Ливъридж**: Търговията с фючърси често позволява на търговците да използват ливъридж, което означава, че могат да контролират голяма позиция с относително малка сума капитал.
– **Спекулации**: Търговците могат да печелят от нарастващи (дълги позиции) и падащи (къси позиции) пазари, предлагайки повече възможности за спекулации в сравнение с спот търговията.
– **Хеджиране**: Бизнесите и инвеститорите могат да използват фючърсни договори, за да се защитят от потенциални неблагоприятни ценови движения в техните съществуващи криптовалутни активи.

По-високи печалби от фючърсите за борсите

Докато спот търговията генерира приходи за борсите чрез такси за транзакции, истинският двигател на печалбите често е в търговията с фючърси. Основните механизми, които генерират печалби, включват следното:

– **Такси на транзакция**: Повишените търговски обеми и често отваряне и затваряне на позиции в фючърсните пазари водят до значително по-голямо събиране на общи такси. Таксите за производители на много борси варират от 0% до 0,02%, докато таксите за купувачи могат да бъдат от 0,05% до 0,075%.

– **Механизми на ликвидиране**: Основен двигател на печалби за борсите в търговията с фючърси идва от ликвидациите. Когато търговец използва ливъридж, неговата позиция може да бъде автоматично затворена, ако пазарът се движи срещу него и маржът му падне под определен праг. Таксата за ликвидиране, в комбинация с основния залог, може да бъде значителен източник на приходи, особено по време на периоди на висока волатилност.

– **Финансови ставки**: Уникални за вечните фючърсни договори, финансовите ставки са периодични плащания, обменяни между притежателите на дълги и къси позиции, за да се поддържа цената на договора свързана с основната спот цена. Ако цената на вечните фючърси е по-висока от спот цената, притежателите на дълги позиции плащат на притежателите на къси позиции и обратно.

Търговията с фючърси предоставя на участниците възможността да спекулират за бъдещите ценови движения на криптовалутите, без да притежават самите активи.

С увеличаването на осъзнаването за потенциала на търговията с фючърси, борсите все повече се стремят към оптимизация на своите операции чрез стратегически подходи, включително регулаторен арбитраж, за да се възползват от предимствата на офшорните юрисдикции.

За бизнесите, които планират да стартират или разширят своята крипто борса, ключова стъпка е осигуряването на правилната лицензия, която да легализира техните операции. С помощта на специалисти, като екипа на **ЛегалБайсън**, компаниите могат да преминат през сложния процес на получаване на лицензи в юрисдикции, известни със своите крипто-приятелски регулации, като **Британските Вирджински острови**, **Сейшелите** и **Коста Рика**.

В заключение, бъдещето на търговията с криптовалути е динамично, но търговията с фючърси остава основен двигател на печалбите за борсите. С стратегическо позициониране и правилна лицензия, бизнесите могат да се възползват от значителните възможности, които търговията с фючърси предлага.